مقالات
تحلیل گزارش COT | موقعیتهای لانگ دلار آمریکا همچنان کشیده و خریداران ین در حال عقبنشینی!
در هفته گذشته، تغییرات موقعیتیابی آتی فارکس در اکثر جفتارزهای اصلی محدود بود، به جز ین ژاپن. موقعیتهای لانگ دلار آمریکا همچنان بسیار سنگین باقی مانده، در حالی که خرسهای ین برای دومین هفته متوالی پس از مداخله مشترک، در حال پوشش پوزیشنهای خود هستند.
این تحلیل گزارش COT به صورت کامل و کاربردی برای مخاطبان ایرانی توسط آکادمی ورتکس نوشته شده تا معاملهگران بتوانند وضعیت فعلی موقعیت یابی بزرگ ترین بازیگران بازار را با دید محکم و دقیق بررسی کنند و تصمیمهای آگاهانه تری بگیرند.
خلاصه موقعیتیابی بزرگ ترین سفتهبازان
طبق دادههای COT:
- دلار آمریکا: معاملهگران همچنان به میزان ۳۵.۵ میلیارد دلار net-long هستند و تنها ۰.۴ میلیارد دلار از پوزیشنهای قبلی کاستهاند.
- EUR/USD: مدیران دارایی net-long را ۶ هزار قرارداد افزایش دادند، در حالی که سفتهبازان بزرگ net-short را ۲ هزار قرارداد بیشتر کردند.
- GBP/USD: net-short به میزان ترکیبی ۸ هزار قرارداد کاهش یافت.
- USD/JPY: net-short به میزان ترکیبی ۳۲ هزار قرارداد کاهش یافت (پوشش قابل توجه).
- USD/CHF: معاملهگران همچنان ۳۲ هزار قرارداد net-short فرانک سوئیس هستند.
- USD/CAD: مدیران دارایی net-short را ۵.۷ هزار قرارداد کاهش دادند.
- AUD/USD: معاملهگران همچنان net-short دلار استرالیا هستند و تغییرات جزئی بوده است.
موقعیتیابی دلار آمریکا (DXY)
موقعیت net-long سفتهبازان بزرگ نسبت به دلار آمریکا همچنان کشیده است و رتبههای صدکی سهساله، یکساله و سهماهه همگی بالای ۹۰ قرار دارند. با این حال، net-long آنها ۱ هزار قرارداد کاهش یافته و به ۲۱.۴ هزار رسیده است (از بالاترین سطح چهارساله).
مدیران دارایی نیز برای دومین هفته متوالی net-long را کاهش دادهاند و به ۱۶.۵ هزار قرارداد رساندهاند. با توجه به ضعیف شدن تدریجی دادههای آمریکا و افت ۲.۳ درصدی شاخص دلار از سقف ۱۷ ماهه، انتظار میرود گزارش بعدی COT تصویر کمتری صعودی ارائه دهد.
موقعیتیابی EUR/USD
سفتهبازان بزرگ net-short یورو را ۱.۹ هزار قرارداد افزایش دادند و به ۶۰ هزار رساندند، اما همچنان کمتر از اوج ۲۰ ماهه دو هفته پیش هستند. مدیران دارایی نیز net-long را ۶.۱ هزار قرارداد افزایش دادند. در مجموع، exposure صعودی بین دو گروه ۴ هزار قرارداد رشد داشته است.
با وجود این، فصل فعلی سال و volatility پایین باعث شده تغییرات واقعی محدود بماند. به نظر میرسد کف مناسبی در ژوئن برای یورو شکل گرفته و معامله گران ممکن است با ذهنیت خرید در کف به EUR/USD نزدیک شوند.
موقعیتیابی USD/JPY و عقب نشینی خریداران ین
پوشش پوزیشنهای short ین برای دومین هفته متوالی ادامه یافته است. مدیران دارایی gross short را ۱۶.۸ هزار قرارداد (-۱۴.۵٪) و سفتهبازان بزرگ ۱۶.۴ هزار قرارداد (-۸.۵٪) کاهش دادند که مجموعاً ۳۲ هزار قرارداد پوشش را نشان میدهد.
با وجود این پوشش، قیمت ین هفته گذشته تضعیف شد. اما با توجه به کندل صعودی قوی در کفهای چند دههای و موقعیت یابی کشیده پیش از بازگشت، احتمال شکلگیری کف سالانه برای ین و سقف برای USD/JPY وجود دارد.
موقعیتیابی AUD/USD
دلار استرالیا همچنان در برابر موقعیتیابی نزولی مقاومت نشان میدهد. سفتهبازان بزرگ نسبتاً نزولی هستند (رتبه صدکی سهساله ۶۳.۸٪) اما رتبه سهماهه آنها به ۸.۳٪ سقوط کرده است. مدیران دارایی نیز net-short هستند و رتبههای یکساله و سهماهه آنها در صفر قرار دارد.
دادههای اشتغال استرالیا میتواند catalyst بعدی باشد. داده ضعیفتر انتظارات افزایش نرخ RBA را کاهش داده و بر AUD فشار میآورد، در حالی که داده قویتر میتواند خریداران آتی را آسیبپذیر کند.
نکاتی برای معاملهگران ایرانی
گزارش COT ابزار قدرتمندی برای سنجش sentiment افراطی بازار است. موقعیتهای بسیار کشیده (مانند لانگ سنگین دلار یا short سنگین ین) اغلب پیش از بازگشتهای قابل توجه ظاهر میشوند. معاملهگران ایرانی میتوانند از این دادهها در کنار تحلیل تکنیکال و بنیادی برای تأیید یا رد ستاپهای خود استفاده کنند.
تحلیل تکنیکال چیست و چگونه به تصمیم گیری بهتر در بازارهای مالی کمک میکند؟
«موقعیتهای لانگ دلار آمریکا همچنان کشیده است، در حالی که پوشش shortهای ین پس از مداخله مشترک ادامه دارد. این ترکیب میتواند سیگنال مهمی برای مسیر کوتاه مدت دلار و ین باشد.»
نتیجهگیری تحلیل گزارش COT
تحلیل گزارش COT هفته گذشته نشان داد که موقعیتهای لانگ دلار آمریکا همچنان سنگین و کشیده باقی مانده، در حالی که خرسهای ین با سرعت قابل قبولی در حال عقبنشینی هستند. تغییرات در سایر ارزها محدود بوده است. معاملهگران مصمم با رصد دقیق این دادهها، همراه با دادههای اقتصادی پیشرو، میتوانند از موقعیتهای افراطی بازار بهرهبرداری کنند. رویکرد منظم و ترکیب COT با سایر ابزارها، کلید موفقیت است.
منبع خبر:
سوالات متداول (FAQ)
گزارش COT چیست؟
گزارشی هفتگی از موقعیتیابی معاملهگران بزرگ در بازار آتی که توسط CFTC منتشر میشود.
وضعیت فعلی موقعیت دلار آمریکا چگونه است؟
هنوز به شدت net-long و کشیده است، هرچند اندکی کاهش یافته.
چرا پوشش short ین اهمیت دارد؟
نشاندهنده تغییر احتمالی روند پس از مداخله و موقعیتیابی افراطی قبلی است.
AUD/USD چرا در برابر پوزیشن نزولی مقاومت میکند؟
احتمالاً به دلیل عوامل بنیادی قویتر یا انتظار دادههای اشتغال پیشرو.
چگونه معاملهگران ایرانی از تحلیل گزارش COT استفاده کنند؟
برای شناسایی موقعیتهای افراطی و تأیید ستاپهای تکنیکال و بنیادی.
