سناریوهای معاملاتی دلار پس از نشست FOMC | در جفت‌ارزهای EUR/USD و USD/JPY

بازارها پس از نشست FOMC در امروز در حال واکنش هستند. فدرال رزرو نرخ بهره را تغییر نداد، در حالی که احتمال حدود یک‌ سوم برای افزایش نرخ قیمت‌ گذاری شده بود. این تصمیم باعث خروج سریع بسیاری از معاملات مبتنی بر انتظار افزایش نرخ شده و دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفته است.

EUR/USD و USD/JPY اکنون در کانون توجه قرار دارند. این تحلیل به طور کامل و طبیعی برای معامله‌ گران ایرانی نوشته شده تا بتوانند واکنش اولیه بازار، سطوح کلیدی و ستاپ‌های احتمالی را با دید محکم و مصمم بررسی کنند و تصمیم‌های آگاهانه بگیرند.

در ادامه با مجموعه آموزشی بازارهای مالی ورتکس با تحلیل تکنیکال این خبر و ایجاد آگاهی در انجام معاملات همراه شما عزیزان هستیم.

واکنش بازار به تصمیم نشست FOMC

بازارها تقریباً یک‌ سوم احتمال افزایش نرخ بهره را برای نشست FOMC امروز قیمت‌ گذاری کرده بودند، اما این اتفاق رخ نداد. با وجود اظهارات hawkish مکرر Kevin Warsh درباره لزوم کاهش تورم، بانک مرکزی هیچ اقدامی انجام نداد. در نتیجه، بسیاری از معاملات هم‌راستا با انتظار کاهش نرخ‌ها به‌ سرعت خارج شدند.

واکنش بزرگ‌تر به چنین نشست‌هایی معمولاً طی چند روز شکل می‌گیرد. آنچه اکنون مشاهده می‌شود، عمدتاً خروج شرط‌ بندی‌ها و پوشش‌های ریسک مرتبط با احتمال افزایش نرخ است. دلار آمریکا پس از این تصمیم تضعیف شده و به کف ناحیه حمایتی s2 رسیده است.

زمینه تاریخی و پیام‌های فدرال رزرو

نشست FOMC باعث تقویت دلار شده بود و بازارها احتمال افزایش نرخ در ژوئیه را جدی گرفته بودند. Warsh بارها تأکید کرده که تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو باقی مانده است. حتی در دوره‌های کاهش نرخ در سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵، Core CPI هرگز به زیر ۲ درصد نرسیده بود.

فدرال رزرو در گذشته دلایل دیگری برای تعدیل نرخ‌ها مطرح کرده بود؛ از جمله فشارهایی که در مارس ۲۰۲۳ بر بانک‌ های منطقه‌ای آمریکا وارد شد. آنچه بانک مرکزی می‌گوید و آنچه انجام می‌دهد، همیشه یکسان نیست. پیام‌رسانی FOMC پس از بحران مالی جهانی به ابزار مهمی تبدیل شده بود و اکنون بازارها باید بیشتر بر اساس داده‌های ورودی تصمیم بگیرند.

تحلیل EUR/USD پس از نشست FOMC

در وبینار دیروز، تشکیلات falling wedge در EUR/USD بررسی شده بود که راه را برای یک اصلاح صعودی باز می‌کرد. این حرکت اکنون در حال وقوع است و قیمت به سطح مقاومت بعدی در ۱.۱۴۶۹ رسیده است.

سطح مهم بالاتر، عدد روانشناختی ۱.۱۵۰۰ است. عبور قوی بالای این سطح احتمالاً نیازمند حرکت نزولی بزرگتر در USD/JPY خواهد بود، زیرا carry trade همچنان یکی از معاملات شلوغ بازار است. اگر بانک مرکزی ژاپن (BoJ) بتواند با سیگنال‌های hawkish‌ بازار را نگران کند، احتمال خروج لانگ‌ ها و فشار نزولی بیشتر روی USD/JPY وجود دارد که می‌تواند به نفع EUR/USD عمل کند.

تحلیل USD/JPY و اهمیت آن

USD/JPY همچنان یکی از تأثیرگذارترین جفت‌ارزها بر کل طیف دلار است. حدود دو سال پیش، مداخله ژاپن در صبح انتشار CPI آمریکا باعث سقوط همزمان USD/JPY و شاخص دلار (DXY) شد و سهام آمریکا را نیز با خود پایین کشید.

 ساختار جفت ارزها در فارکس چیست؟

در حال حاضر به نظر نمی‌ رسد سیاست‌ گذاران ژاپنی از معامله بالای سطح ۱۶۰ ناراضی باشند. نگرانی اصلی آن‌ها از دست دادن کنترل و افزایش بیش از حد تورم است که می‌تواند رشد اقتصادی را تهدید کند. با توجه به چالش‌ های جمعیتی ژاپن، چنین سناریویی خطرناک خواهد بود. بنابراین BoJ ترجیح می‌دهد نرخ فعلی حفظ شود.

پس از نشست FOMC، USD/JPY یک اصلاح نزولی داشته و اکنون در سطح حمایتی که دیروز بررسی شده بود، قرار گرفته است. تا زمانی که واگرایی بنیادی باقی بماند و Warsh رویکرد hawkish خود را حفظ کند، احتمال دفاع خریداران از این حمایت وجود دارد. با این حال، این معامله شلوغ است و هر شوک خلاف روند (مانند سیگنال hawkish‌ از BoJ) می‌تواند باعث فعال شدن استاپ‌ها و فشار فروش کوتاه‌ مدت شود.

سطوح کلیدی و ستاپ‌های معاملاتی

• EUR/USD: مقاومت فعلی حدود ۱.۱۴۶۹ و سطح مهم ۱.۱۵۰۰. عبور بالای این سطوح نیازمند تضعیف بیشتر دلار و احتمالاً فشار روی USD/JPY است.
• USD/JPY: حمایت فعلی حفظ شده. دفاع از این سطح در صورت ادامه واگرایی بنیادی محتمل است، اما ریسک شوک خلاف روند وجود دارد.
• دلار آمریکا در کف ناحیه حمایتی s2 قرار دارد و رویداد بعدی مهم می‌تواند نشست بانک مرکزی ژاپن باشد.

نکات عملی برای معامله‌گران ایرانی

تنش‌های ژئوپلیتیک و تصمیمات فدرال رزرو مستقیماً بر نرخ دلار آزاد و انتظارات تورمی در بازار ایران تأثیر می‌ گذارد. رصد همزمان EUR/USD و USD/JPY می‌تواند سیگنال‌های مفیدی برای حرکت دلار جهانی ارائه دهد. مدیریت ریسک، تعیین حجم مناسب و پایبندی به سطوح کلیدی در این شرایط ضروری است.

نقل قول

نتیجه‌ گیری

تصمیم امروز نشست FOMC مبنی بر عدم افزایش نرخ بهره، باعث تضعیف دلار آمریکا و شکل‌ گیری ستاپ‌های جدیدی در EUR/USD و USD/JPY شده است. با وجود لحن hawkish وارش، بازارها در حال قیمت‌ گذاری مجدد انتظارات هستند. معامله‌ گران مصمم با رصد سطوح تکنیکال، نشست آینده BoJ و داده‌های اقتصادی می‌توانند فرصت‌های مناسبی شناسایی کنند. رویکرد منظم، مدیریت ریسک و تمرکز بر واقعیت‌های بازار، کلید موفقیت در این شرایط است.

اکنون که ستاپ‌های پس از FOMC در EUR/USD و USD/JPY را بررسی کردید، چارت‌های چهارساعته را باز کنید، سطوح ذکرشده را علامت‌ گذاری نمایید و منتظر واکنش‌های بعدی بازار باشید. نظر یا ستاپ شخصی خود را در کامنت بنویسید تا بحث دقیق‌ تری شکل بگیرد. با برنامه‌ ریزی محکم و رصد مداوم، همین امروز گام بعدی را بردارید.

منبع خبر:

forex.com | trading view

سوالات متداول درباره نشست (FAQ)