تحلیل هفتگی EUR/USD در ۵ مهر: نفت، تورم و آمار اشتغال آمریکا در کانون توجه برای ایرانیان

جفت‌ارز یورو/دلار پس از هفته‌ها فشار فروش، روز جمعه با یک بازگشت ملایم بسته شد؛ اما این اصلاح کوچک نتوانست روند نزولی سه‌ هفته‌ای را متوقف کند. دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه همچنان در موضع قدرت قرار دارند و مسیر تحلیل هفتگی EUR/USD در ۵ مهر در هفته پیش‌ رو به‌ شدت به داده‌های کلان اقتصادی و قیمت نفت گره خورده است.

تحلیل تکنیکال چیست و چگونه انجام می شود؟

بازگشت ملایم EUR/USD با افت قیمت نفت

در پایان هفته، گزارش‌های تأیید نشده از احتمال از سرگیری مذاکرات آمریکا و ایران منتشر شد و همین موضوع فشار روی قیمت نفت برنت را افزایش داد؛ نفت زیر مرز ۱۰۰ دلار در هر بشکه معامله شد. افت قیمت انرژی برای ارزهایی که اقتصادشان به واردات نفت وابسته است، از جمله ین ژاپن، یورو و پوند انگلیس، نوعی تسکین محسوب می‌شود.

در کنار این خبر، بخشی از معامله‌ گران نیز پیش از تعطیلات آخر هفته اقدام به شناسایی سود از موقعیت‌های فروش (short) روی EUR/USD کردند؛ همین موضوع به تقویت بازگشت قیمتی روز جمعه کمک کرد. این نوع رفتار در بازار، نمونه‌ای کلاسیک از مدیریت ریسک پیش از رویدادهای پرنوسان است؛ معامله‌گرانی که موقعیت باز نگه داشتن را در آستانه هفته‌ای سنگین از نظر داده‌های اقتصادی، ریسک غیرضروری می‌دانند.

هفته پیش رو: نفت، تورم و اشتغال؛ سه محرک اصلی

برای تحلیل هفتگی EUR/USD در ۵ مهر، سه محور اصلی باید زیر ذره‌بین قرار بگیرد:

• مسیر قیمت نفت: ادامه یا توقف مذاکرات آمریکا و ایران می‌تواند تعیین‌ کند که آیا امکان بازگشایی تنگه هرمز جدی‌ تر دنبال می‌شود یا خیر. هر سیگنال مثبت در این مسیر، فشار بیشتری روی نفت و در نتیجه حمایت بیشتری برای یورو ایجاد می‌کند.
• شاخص قیمت مصرف‌کننده آلمان (چهارشنبه): مهم‌ترین داده اقتصادی اروپا در این هفته که می‌تواند جهت‌گیری کوتاه‌مدت یورو را مشخص کند.
• شاخص قیمت PCE هسته آمریکا (چهارشنبه، ۳۰ سپتامبر): معیار مورد علاقه فدرال‌ رزرو برای سنجش تورم. رشد اخیر دلار عمدتاً از موضع‌ گیری‌های سخت‌ گیرانه (hawkish) فدرال‌ رزرو نشأت گرفته و بازار هم‌ اکنون دو مرحله افزایش نرخ بهره تا ژانویه را در قیمت‌ها لحاظ کرده است. هر انحراف غیرمنتظره در این شاخص می‌تواند به بازتنظیم سریع انتظارات نرخ بهره منجر شود.
• گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا – NFP (جمعه، ۲ اکتبر): یکی از عوامل اصلی رویکرد سخت‌گیرانه فدرال‌ رزرو، داده‌های قوی بازار کار بوده است. ماه گذشته آمار اشتغال به‌ مراتب بهتر از پیش‌ بینی‌ها ظاهر شد؛ تکرار این روند می‌تواند زمینه‌ ساز افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر فدرال‌ رزرو باشد.

سطوح فنی کلیدی برای EUR/USD

حمایت و مقاومت چیست؟ آموزش شناسایی سطوح کلیدی قیمت در ورتکس

از منظر تحلیل تکنیکال، EUR/USD به یکی از حمایت‌های مهم خود رسیده است؛ محدوده‌ ای که در طول تابستان چند بار آزمایش شده و همچنان پابرجا مانده است.

محدوده ۱.۱۳۵۰ تا ۱.۱۴۰۰ در ماه‌های اخیر اهمیت زیادی داشته و قیمت فعلاً بالای این ناحیه ایستاده است؛ همین نکته احتمال بازگشت قیمتی در هفته پیش‌رو را زنده نگه می‌دارد.

نتیجه نهایی این معادله، تا حد زیادی به مسیر بازده اوراق قرضه و قیمت نفت وابسته است. بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا اخیراً از سطح ۵ درصد عبور کرده و فشار قابل توجهی روی ارزهای با بازدهی پایین‌تر مانند یورو وارد کرده است. اگر این بازدهی اندکی عقب‌ نشینی کند، جذابیت یورو به‌ طور طبیعی افزایش خواهد یافت.

نقاط عطف قیمتی برای هفته پیش‌ رو:

• شکست حمایت ۱.۱۳۵۰ تا ۱.۱۴۰۰ → احتمال افت به سمت ۱.۱۳۰۰ و در ادامه ۱.۱۲۰۰
• شکست مقاومت ۱.۱۴۰۰ → هدف اولیه ۱.۱۴۵۰ و سپس ناحیه ۱.۱۵۰۰
• تثبیت بالای ۱.۱۵۰۰ → احتمال شکل‌ گیری یک رشد شارپ ناشی از پوشش موقعیت‌های فروش (short-squeeze)

هیچکدام از این سناریوها قطعیت ندارند؛ بازار در هفته‌ای با تراکم بالای داده‌های کلان قرار دارد و هر خروجی می‌تواند مسیر را در هر دو جهت تغییر دهد. تصمیم‌ گیری در چنین شرایطی نیازمند ساختار مشخص، تعیین حد ریسک از پیش و پرهیز از واکنش هیجانی به نوسانات لحظه‌ای است.

اشتباهات رایج معامله‌گران که مانع رشد سرمایه می شود

جمع‌بندی

تحلیل هفتگی EUR/USD در ۵ مهر نشان می‌ دهد که مسیر این جفت‌ ارز در هفته پیش‌رو، بیش از هر چیز به سه عامل وابسته است: جهت قیمت نفت، خروجی تورم PCE آمریکا و گزارش اشتغال NFP. سطح ۱.۱۳۵۰ تا ۱.۱۴۰۰ به‌عنوان حمایت کلیدی و ۱.۱۵۰۰ به‌ عنوان مقاومت تعیین‌ کننده، دو نقطه عطفی هستند که باید در معاملات این هفته زیر نظر گرفته شوند. معامله‌ گرانی که ساختار مشخصی برای مدیریت ریسک خود در نظر می‌گیرند، بهتر می‌توانند نوسانات ناشی از این رویدادها را به فرصت تبدیل کنند، نه تهدید.

منبع خبر:
forex.com

سوالات متداول (FAQs)